南边上证 180 交往型灵通式指数证券投资基金发起式连络基金（C 类份额）基金居品贵寓摘抄
南边上证 180 交往型灵通式指数证券投资基金发起式连络基
金（C 类份额）基金居品贵寓摘抄
编制日历：2025 年 1 月 26 日
送出日历：2025 年 1 月 27 日
本摘抄提供本基金的遑急信息，是招募证据书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完好意思的招募证据书等销售文献。
一、居品好像
南边上证 180 指数发起
基金简称 基金代码 023231
C
南边基金管理股份有限
基金管理东谈主 基金托管东谈主 海通证券股份有限公司
公司
基金合同告成日 2025 年 1 月 27 日
基金类型 股票型 交往币种 东谈主民币
运作面目 庸碌灵通式
灵通频率 每个灵通日
初始担任本基金
基金司理 潘水洋 基金司理的日历
证券从业日历 2017 年 7 月 10 日
初始担任本基金
基金司理 杨恺宁 基金司理的日历
证券从业日历 2018 年 2 月 1 日
更为南边上证 180 交往型灵通式指数证券投资基金发起式连络基金。
其他
后的对应日，若基金钞票净值低于 2 亿元，基金合同自动断绝，且不得
通过召开基金份额抓有东谈主大会延续基金合同期限。法律法例或中国证监
会另有礼貌的，从其礼貌。
二、基金投资与净值施展
（一） 投资标的与投资策略
注:详见《南边上证 180 交往型灵通式指数证券投资基金发起式连络基金招募证据书》
“基金的投资”部分。
本基金通过投资于标的 ETF，精雅追踪标的指数，追求与功绩比较基准
投资标的
雷同的汇报。
本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份股、备选成份股（含
存托笔据）。为更好地罢了投资标的，本基金可小数投资于非成份股（包
投资范围
含主板、创业板、科创板至极他经中国证监会核准或注册刊行的股票、
存托笔据）、金融繁衍品（股指期货、股票期权等）、债券（包括国债、
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金融债、企业债、公司债、政府机构债券、场所政府债券、次级债、可
调理债券、可交换债券、央行单子、中期单子、短期融资券、超短期融
资券等）、钞票赞成证券、债券回购、银行入款（包括条约入款、如期存
款至极他银行入款）、同行存单、货币市集用具以及法律法例或中国证监
会允许基金投资的其他金融用具（但须恰当中国证监会的关系礼貌）。
本基金根据关系礼貌可参与融资、转融通证券出借业务。
如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行
恰当圭臬后，不错将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：在建仓完成后，本基金投资于标的 ETF 的比例
不低于基金钞票净值的 90%。每个交曩昔日终在扣除金融繁衍品合约需
交纳的交往保证金后，现款或到期日在一年以内的政府债券的投资比例
不低于基金钞票净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。
如法律法例或监管机构变更投资品种的投资比例驱散，基金管理东谈主在履
行恰当圭臬后，不错调整上述投资品种的投资比例。
本基金的标的指数为上证 180 指数，至极异日可能发生的变更。
本基金为填塞被迫式指数基金，主要投资于标的 ETF。本基金并不参与
标的 ETF 的管理。在经常市集情况下，本基金力图净值增长率与功绩比
较基准之间的日均追踪偏离度不起原 0.35%，年追踪流弊不起原 4%。如
因指数编制功令调整或其他身分导致追踪偏离度和追踪流弊起原上述范
主要投资策略 围，基金管理东谈主应采选合理措施幸免追踪偏离度、追踪流弊进一步扩大。
具体投资策略包括：1、钞票设立策略；2、标的 ETF 投资策略；3、成份
股、备选成份股投资策略；4、金融繁衍品投资策略；5、债券投资策略；
融资及转融通证券出借业务投资策略；9、存托笔据投资策略。
功绩比较基准 上证 180 指数收益率×95%+银行活期入款利率（税后）×5%
本基金的标的 ETF 为股票型基金，一般而言，其恒久平均风险与预期收
益高于混杂型基金、债券型基金与货币市集基金。本基金为 ETF 连络基
风险收益特征
金，通过投资于标的 ETF 追踪标的指数施展，具有与标的指数以及标的
指数所代表的市集雷同的风险收益特征。
（二） 投资组结伴产设立图表/区域设立图表
无
（三） 自基金合同告成以来基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较图
无
三、投本钱基金触及的用度
（一） 基金销售关系用度
份额（S）或金额
用度类型 （M）/抓有期限 收费面目/费率 备注
（N）
N 赎回费
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注：关于申购本基金 C 类基金份额的投资东谈主，申购费率为零。
赎回用度由赎回基金份额的基金份额抓有东谈主承担，在基金份额抓有东谈主赎回基金份额时收
取。赎回费全额归入基金财产。
（二） 基金运作关系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费面目/年费率或金额 收取方
管理费 0.15% 基金管理东谈主和销售机构
托管费 0.05% 基金托管东谈主
销售管事费 0.20% 销售机构
《基金合同》告成后与基金
关系的信息袒露用度；《基
金合同》告成后与基金关系
的管帐师费、讼师费、公证
费、诉讼费和仲裁费；基金
份额抓有东谈主大会用度；基金
的证券/期货/期权交往费
用；基金的银行汇划用度；
基金关系账户的开户及珍贵
其他用度 -
用度；因参与融资及转融通
证券出借业务而产生的各项
合理用度；基金投资标的
ETF 的关系用度（包括但不
限于标的 ETF 的交往费
用、申赎用度等）；按照国
家关联礼貌和《基金合同》
商定，不错在基金财产中列
支的其他用度。
注：本基金交往证券、基金等产生的用度和税负，按实验发生额从基金钞票扣除。
标的指数许可使用费应当由基金管理东谈主承担，不得从基金财产中列支。
本基金基金财产中投资于标的 ETF 的部分不收取管理费。本基金基金财产中投资于标的
ETF 的部分不收取托管费。
（三） 基金运作概括用度测算
四、风险揭示与遑急教导
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。
投资有风险，投资者购买基金时应隆重阅读本基金的《招募证据书》等销售文献。
一）本基金私有的风险
体市集施展有在各别，因标的指数编制方法的不锻真金不怕火也可能导致指数调整较大，增多基金投
资成本，并有可能因此而增多追踪流弊，影响投资收益。
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公司景色、投资东谈主心计和交往轨制等各式身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收
益水平发生变化，产生风险。
种原因导致基金的功绩施展与标的指数施展之间产生各别的不笃定性，包括但不限于以下因
素：
（1）标的指数成份股的配股、增发、分成等公司行为；
（2）标的指数成份股的调整；
（3）基金生意股票时产生的交往成本和交往冲击；
（4）申购、赎转身分带来的追踪流弊；
（5）新股市值配售、新股认购带来的追踪流弊；
（6）基金现款钞票的拖累；
（7）基金的管理费、托管费和销售管事费等带来的追踪流弊；
（8）指数成份股停牌、摘牌，成份股涨、跌停板等身分带来的偏差；
（9）基金管理东谈主的买入卖出时机选拔；
（10）其他身分带来的偏差。
根据基金合同的礼貌，因标的指数的编制与发布等原因，导致原标的指数不宜连接算作
本基金的投资标的指数及功绩比较基准，本基金可能变更标的指数，基金的投资组合随之调
整，基金收益风险特征可能发生变化，投资东谈主需承担投资组合调整所带来的风险与成本。
由于主要投资于标的 ETF，是以本基金会濒临诸如标的 ETF 的管理风险与操格调险、目
标 ETF 基金份额二级市集交往价钱波动风险和折溢价的风险、标的 ETF 的技巧风险等风险。
本基金功绩比较基准仅为基金功绩提供对比的参考基准，功绩比较基准的施展并不代表
基金实验的收益情况，也不算作对基金收益的展望。本基金实验运作中投资的对象至极权重，
与功绩比较基准的组成至极权重可能并非填塞一致，可能出现投资组合收益率与功绩比较基
准收益率偏离的风险。
本基金的投资范围包括中国存托笔据，除与其他仅投资于沪深市集股票的基金所濒临的
共同风险外，存托笔据有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能濒临中国存托笔据价
格大幅波动甚而出现较大蚀本的风险，以及与中国存托笔据刊行机制关系的风险，包括存托
笔据抓有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的鼓舞在法律地位、享有权益等方面存在各别可能激励的
风险；存托笔据抓有东谈主在分成派息、操纵表决权等方面的特等安排可能激励的风险；存托协
议自动经管存托笔据抓有东谈主的风险；因多地上市酿成存托笔据价钱各别以及波动的风险；存
托笔据抓有东谈主权益被摊薄的风险；存托笔据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，
在抓续信息袒露监管方面与境内可能存在各别的风险；境表里法律轨制、监管环境各别可能
导致的其他风险。
但基金钞票并非势必参与存托笔据的投资，基金可根据投资策略需要或不同市集环境的
变化，选拔是否接受存托笔据投资策略。
本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和珍贵，异日指数编制机构可能由于各式
原因住手对指数的管理和珍贵，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个责任
日向中国证监会诠释并冷落管理有缠绵，如调理运作面目、与其他基金统一或者断绝基金合同
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等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东谈主大会进行表决，基金份额抓有东谈主大会未成功召开或就
上述事项表决未通过的，基金合同断绝。投资东谈主将濒临调理运作面目、与其他基金统一或者
断绝基金合同等风险。
自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至管理有缠绵确如时代，基金管理东谈主应按照指
数编制机构提供的最近一个交曩昔的指数信息盲从基金份额抓有东谈主利益优先原则保管基金
投资运作，该时代由于标的指数不再更新等原因可能导致指数施展与关系市集施展有在各别，
影响投资收益。
标的指数确当前成份股可能会更正、停牌或摘牌，尔后也可能会有其它股票加入成为该
指数的成份股。本基金投资组合与关系指数成份股之间并非填塞关系，在标的指数的成份股
调整时，存在由于成份股停牌或流动性差等原因无法实时生意成份股，从而影响本基金对标
的指数的追踪进程。当标的指数的成份股摘牌时，本基金可能无法实时卖出而导致基金净值
下落，追踪偏离度和追踪流弊扩大等风险。
本基金运作过程中，当标的指数成份股发生较着负面事件濒临退市风险，且指数编制机
构暂未作出调整的，基金管理东谈主应当按照基金份额抓有东谈主利益优先的原则，履行里面决策程
序后实时对关系成份股进行调整，但并不保证能因此幸免该成份股对本基金基金财产的影响，
当基金管理东谈主对该成份股赐与调整时也可能产生追踪偏离度和追踪流弊扩大等风险。
本基金可投资于股指期货，股指期货算作一种金融繁衍品，主要存在以下风险：
（1）市集风险：是指由于股指期货价钱变动而给投资东谈主带来的风险。
（2）流动性风险：是指由于股指期货合约无法实时变现所带来的风险。
（3）基差风险：是指股指期货合约价钱和标的指数价钱之间的价钱差的波动所酿成的
风险。
（4）保证金风险：是指由于无法实时筹措资金逍遥开导或者保管股指期货合约头寸所
条目的保证金而带来的风险。
（5）杠杆风险：因股指期货接受保证金交往而存在杠杆，基金财产可能因此产生更大
的收益波动。
（6）信用风险：是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。
（7）操格调险：是指由于里面过程的不完善，业务东谈主员出现流弊或者松驰，或者系统
出现故障等原因酿成损失的风险。
股票期权价钱主要受到标的钞票价钱水平、标的钞票价钱波动率、期权到期时辰、市集
利率水对等身分的影响。因此，投资股票期权主要存在 Delta 风险、Gamma 风险、Vega 风险、
Theta 风险以及 Rho 风险。同期，投资股票期权的风险包括但不限于流动性风险、信用风险、
操格调险等。由此可能增多本基金净值的波动性。
本基金可投资于钞票赞成证券，因此可能濒临钞票赞成证券的信用风险、利率风险、流
动性风险、提前偿付风险、法律风险和操格调险。本基金管理东谈主将通过里面信用评级、投资
授信限定等方法对钞票赞成证券投资进行灵验的风险评估和限定。同期，本基金管理东谈主将对
钞票赞成证券进行全程合规监控，通过预先限定、事中监督和过后诠释检查等面目，确保资
产赞成证券投资的正当合规。
本基金可投资于阿谀受限证券，因此可能濒临在一定的价钱下无法卖出而要降价卖出的
风险，同期由于阿谀受限证券的非阿谀性情，在本基金参与投资后将在一如期限内无法阿谀，
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在濒临基金大界限赎回的情况下有可能因为无法变现酿成流动性风险。现在，本基金管理东谈主
已开导了健全的里面限定体系，全面监控流动性受限证券的种类、投资比例、里面审批过程、
信息袒露、日常风险监控等面目，作念好危急处理预案，确保阿谀受限证券投资的正当合规。
本基金可根据法律法例和基金合同的商定参与转融通证券出借业务，可能存在转融通业
务私有风险，包括但不限于以下风险：
（1）流动性风险
面对大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现、支付赎回款项的风险；
（2）信用风险
证券出借敌手方可能无法实时了债证券、无法支付相应权益抵偿及借约用度的风险；
（3）市集风险
证券出借后可能濒临出借时代无法实时处置证券的风险；
（4）操格调险
由于不完善或有问题的里面操作过程、东谈主员违法或失实、系统故障或外部事件所导致的
平直或障碍损失的风险。
根据转融通证券出借业务的特质，基金管理东谈主配备了风控、合规、投资、后台等专科的
技巧东谈主员、升级创新了关系技巧系统，制定了参与转融通证券出借业务的投资策略、搭建了
健全合理的转融通业务里面限定体系，包括严实完备的管理轨制、科学模范的业务限定过程、
明晰明确的组织体系与职责单干、机动灵验的风险应酬安排，制定或更新了《南边基金转融
通证券出借业务风险管理见识》、《南边基金转融通证券出借交往操作指引》、《南边基金
转融通证券出借业务投资管理轨制》等风险管理轨制，完善了开展转融通出借业务的关系安
排，保险转融通出借业务的胜利开展。
除上述风险外，本基金参与转融通证券出借业务还应温柔外部监管机构或基金管理东谈主要
求温柔的其他风险。
《南边上证 180 指数发起式证券投资基金基金合同》告成之日起 3 年后的对应日，若基
金钞票净值低于 2 亿元，基金合同自动断绝，且不得通过召开基金份额抓有东谈主大会延续基金
合同期限。法律法例或中国证监会另有礼貌的，从其礼貌。基金份额抓有东谈主可能濒临基金合
同断绝的风险。
二）市集风险
证券市集价钱受到经济身分、政事身分、投资心计和交往轨制等各式身分的影响，导致
基金收益水平变化，产生风险，主要包括：1、战术风险。2、经济周期风险。3、利率风险。
再投资风险。
三）管理风险
在基金管理运作过程中基金管理东谈主的学问、教养、判断、决策、技能等，会影响其对信
息的占有和对经济场合、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平，酿成管理风险。但
从恒久看，本基金的收益水平仍与基金管理东谈主的管理水平、管理技巧和管理技巧等关系性较
大，可能因为基金管理东谈主的身分而影响基金的恒久收益水平。
四）流动性风险
本基金属灵通式基金，在整个灵通日基金管理东谈主有义务接受投资东谈主的赎回。要是出现较
大数额的赎回苦求，则使基金钞票变现贫寒，基金濒临流动性风险。
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本基金在濒临大界限赎回的情况下有可能因为无法变现酿成流动性风险。
要是出现流动性风险，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商，在确保投资者得到公道对待的
前提下，可实践备用的流动性风险管理用具，包括但不限于展期办理大齐赎回苦求、暂停接
受赎回苦求、减速支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值、舞动订价、启用侧袋机
制以及中国证监会认定的其他措施。同期基金管理东谈主将时刻驻守可能产生的流动性风险，对
流动性风险进行日常监控，保护基金份额抓有东谈主的利益。实践备用流动性风险管理用具的决
策圭臬依照基金管理东谈主流动性风险管理轨制的礼貌办理。当实践备用的流动性风险管理用具
时，有可能无法按基金合同商定的时限支付赎回款项、赎回时承担冲击成本产生资金损失等
影响。
五）其他风险
六）本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价、销售机构之间的基金
风险评价可能不一致的风险
本基金法律文献投资章节关联风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券、
期货市集广宽礼貌等作念出的概述性形色，代表了一般市集情况下本基金的恒久风险收益特征。
销售机构(包括基金管理东谈主直销机构和其他销售机构)根据关系法律法例对本基金进行风险
评价，不同的销售机构接受的评价方法可能存在不同，因此销售机构的风险品级评价与基金
法律文献中风险收益特征的表述可能存在不同，销售机构之间的风险品级评价也可能存在不
同，销售机构基于自己接受的评价方法可能对基金的风险品级进行如期或不如期的调整，但
销售机构向投资东谈主推介基金居品时，所依据的基金居品风险品级评价效果不得低于基金管理
东谈主作出的风险品级评价效果。投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的条目完成风险承受能
力与居品风险之间的匹配考验。
七）实践侧袋机制对投资者的影响
侧袋机制是一种流动性风险管理用具，是将特定钞票分辨至专诚的侧袋账户进行处置清
算，并以处置变现后的款项向基金份额抓有东谈主进行支付，方针在于灵验结巴并化解风险。但
基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将住手袒露基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转
换，仅主袋账户份额经常灵通赎回，因此启用侧袋机制时抓有基金份额的抓有东谈主将在启用侧
袋机制后同期抓有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不成赎回，其对应特定钞票
的变当前辰具有不笃定性，最终变现价钱也具有不笃定性何况有可能大幅低于启用侧袋机制
时的特定钞票的估值，基金份额抓有东谈主可能因此濒临损失。
实践侧袋机制时代，因本基金不袒露侧袋账户份额的净值，即便基金管理东谈主在基金如期
诠释中袒露诠释期末特定钞票可变现净值或净值区间的，也不算作特定钞票最终变现价钱的
承诺，因此关于特定钞票的公允价值和最终变现价钱，基金管理东谈主不承担任何保证和承诺的
株连。
基金管理东谈主将根据主袋账户运作情况合理笃定申购战术, 因此实践侧袋机制后主袋账
户份额存在暂停申购的可能。
南边上证 180 交往型灵通式指数证券投资基金发起式连络基金（C 类份额）基金居品贵寓摘抄
启用侧袋机制后，基金管理东谈主筹办各项投资运作方针和基金功绩方针时仅需有计划主袋账
户钞票，并根据关系礼貌对分割侧袋账户钞票导致的基金净钞票减少进行按投资损失处理，
因此本基金袒露的功绩方针不成反应特定钞票的真不二价值及变化情况。
（二） 遑急教导
南边上证 180 交往型灵通式指数证券投资基金发起式连络基金（以下简称“本基金”）
由南边上证 180 指数发起式证券投资基金变更而来。南边上证 180 指数发起式证券投资基金
经中国证监会 2025 年 1 月 6 日证监许可〔2025〕4 号文注册召募。中国证监会对南边上证 180
指数发起式证券投资基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出实验性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金管理东谈主依照恪尽责守、忠实信用、严慎奋勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额抓有东谈主和基金合同确当事东谈主。
与本基金/基金合同关系的争议管理面目为仲裁。因《基金合同》而产生的或与《基金
合同》关联的一切争议，如经友好协商未能管理的，任何一方均有权将争议提交深圳外洋仲
裁院，按照深圳外洋仲裁院届时灵验的仲裁功令进行仲裁。仲裁地点为深圳市。
基金居品贵寓摘抄信息发生首要变更的，基金管理东谈主将在三个责任日内更新，其他信息
发生变更的，基金管理东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的实验情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确获得基金的关系信息，敬请同期温柔基金管理东谈主发布的关系临时
公告等。
投资东谈主洞悉并开心基金管理东谈主可为投资东谈主提供营销信息、资讯与升值管事，并可自主选
择退订，具体的管事证据详见招募证据书“基金份额抓有东谈操纵事”章节。
五、其他贵寓查询面目
以下贵寓详见基金管理东谈主网站www.nffund.com客服电话：400-889-8899
●《南边上证 180 交往型灵通式指数证券投资基金发起式连络基金基金合同》、
《南边上证 180 交往型灵通式指数证券投资基金发起式连络基金托管条约》、
《南边上证 180 交往型灵通式指数证券投资基金发起式连络基金招募证据书》
●如期诠释，包括基金季度诠释、中期诠释和年度诠释
●基金份额净值
●基金销售机构及研究面目
●其他遑急贵寓
六、其他情况证据
暂无。
